近年来，我国绿色贷款取得积极进展。截至2021年三季度末，我国本外币绿色贷款余额14.78万亿元，同比增长27.9%，高于各项贷款增速16.5个百分点；绿色贷款不良率低于全国商业银行不良率平均水平。

同时，绿色贷款仍存短板，特别是对清洁能源的支持力度有待加强。此外，在绿色债券、绿色保险领域，诸多问题也待解，如进一步降低绿色债券的发行成本、提升“气候风险”保险产品的覆盖率等。

为此，多位业内人士建议，绿色金融应从信贷、债券、保险三方面入手，针对各自领域存在的不足，重点下好三招“先手棋”，为支持实现“30·60目标”作出更大贡献。

加大清洁能源信贷支持

11月17日，国务院常务会议决定，在前期设立碳减排金融支持工具的基础上，再设立2000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。设立这项专项再贷款的用意何在？这与我国以煤为主的能源资源禀赋有关。面对这一实际国情，必须提升煤炭清洁高效利用水平。

在此过程中，清洁能源占比将逐步提升。但反观绿色信贷，截至今年三季度末，清洁能源产业贷款余额3.79万亿元，占比不足27%，存在较大提升空间。

如何提升？“从减排潜力看，能源、建筑、交通是减排空间最大的领域。”中国人民银行副行长刘桂平说，绿色金融要充分发挥作用，进一步加大对绿色建筑、清洁交通、可再生能源等绿色产业和绿色技术的支持力度，推动重点行业和领域的绿色化改造，减少经济对碳密集产业的依赖。

“商业银行应加大对绿色项目的支持力度，支持高碳行业低碳转型。”中国金融学会绿色金融专业委员会主任马骏建议，同时，要强化绿色金融产品的创新能力，如创新与碳足迹挂钩的绿色贷款。

值得注意的是，绿色贷款发展仍面临制约，其中就有激励约束机制不健全问题。为此，多位业内人士建议可从两方面入手。一方面，为调动商业银行积极性，可研究降低绿色贷款的风险权重，由此降低商业银行的绿色贷款业务成本、提高回报率。在正向激励的作用下，引导更多信贷资源投入绿色领域。

另一方面，财政为绿色贷款提供贴息支持。针对煤炭清洁高效利用，11月17日召开的国务院常务会议已率先做出部署。根据会议，将统筹研究合理降低项目资本金比例、适当税收优惠、政府专项债资金支持、加快折旧等措施。

降低绿色债券发行成本

日前，全国首单碳市场履约挂钩债券发行——广东惠州平海发电厂有限公司2021年度第一期中期票据（可持续挂钩）发行规模3亿元，期限3年。

“可持续挂钩发展债券，这是在‘碳达峰、碳中和’决策部署下应运而生的创新债务融资工具。”中国工商银行相关负责人说，它将债券条款、票面利率与发行人的减排目标、效果进行锁定，既拓宽了企业的融资渠道，又推动企业有计划、有目标地实现可持续发展。

当前，绿色债券是绿色融资的重要渠道，也是资本市场服务绿色产业的主要抓手。近年来，我国绿色债券市场规模稳步增长，截至目前，存量规模已近1万亿元，位居世界前列，且尚无违约案例。

绿色分类标准的日益完善，也为绿色债券拓展了发展空间。此前，央行已会同发展改革委、证监会联合发布了《绿色债券支持项目目录》，绿色债券的标准得到统一。11月4日，由中欧等经济体共同发起的可持续金融国际平台发布《可持续金融共同分类目录报告——减缓气候变化》，覆盖了六大领域的主要经济活动，即能源、制造、建筑、交通、固废和林业。

“这对于推动中欧绿色投融资合作、引导跨境气候投融资活动、降低跨境交易的绿色认证成本具有重要意义。”央行相关负责人说，接下来，在自愿基础上，市场主体可采用《共同分类目录》在国际市场发行、交易绿色金融产品。

尽管绿色债券的发展前景广阔，但也存在痛点，发行成本偏高就是其中之一。据金融监管部门统计，与同发行日、同评级、同期限的普通债券发行利率相比，2020年仅有约45%的绿色债券发行利率偏低，其余的绿色债券要么利率相当，要么利率更高。

业内人士分析，高成本的主因有三，即发行规模相对较小、发行连续性不强、阶段性供需关系不匹配。此外，由于绿色项目周期较长、投资收益不高，其发行定价较少与项目收益挂钩，而是根据发行人的信用资质、债券期限等条款定价，发行成本优势不显著。

绿色保险产品亟待补位

相较于已取得积极进展的绿色贷款、绿色债券，绿色保险则稍显滞后。金融支持绿色低碳发展的过程中，保险业的作用不可或缺，但目前绿色保险产品却亟待补位。

“与经济社会绿色低碳转型的保障需求相比，我国绿色保险还有差距。”马骏说，要在产品供给、保障覆盖广度和深度、风险数据积累、创新激励机制等方面持续发力。例如，不断扩大绿色保险产品保障范围，增加产品种类，构建多场景、全方位的绿色保险产品和服务体系。

记者获悉，作为首批国家绿色金融改革创新试验区之一，浙江省湖州市已率先出台“促进绿色保险创新发展实施意见”，先后开发了气象指数保险、农产品价格指数保险等系列绿色农业保险产品。

其中，人保财险湖州分公司推出了“白茶低温（干旱）指数保险”，把“干旱影响茶叶生长”列入保险范围。对于白茶种植企业来说，若遭遇恶劣气象条件、产生经济损失，能够通过保险产品进行风险缓释。

除了风险缓释与调节，保险资金还因期限结构长、投资目标多元等特点，能够为绿色产业提供长期、稳定的资金支持。

“通常情况下，保险资金的期限长、体量大，有能力、有条件承担一定的短期成本，其资金特点与绿色投资相匹配。”中再资产管理股份有限公司相关负责人说，接下来，参与绿色投资将成为保险资金服务“双碳”目标的有效路径，成为提前布局重点领域的有益尝试。